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信达澳银纯债债券型证券投资基金2017年半年度报告

2017-09-16 07:56

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同,于2017年8月28日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 17

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18

  5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 18

  7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 43

  7.5期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 44

  7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 44

  7.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 45

  7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45

  8.3期末基金管理人的从业人员持有本式基金份额总量区间的情况...... 47

  10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 49

  10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49

  11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 55

  注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司 圳湾段)3331号阿里巴巴大厦T1

  注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  注:本基金的业绩比较基准:中债综合全价(总值)指数×90%+银行活期存款利率(税后)×10%。

  由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使基金资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照90%、10%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

  中债综合全价(总值)指数由中央国债登记结算公司编制,该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,适合作为债券投资收益的衡量标准。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

  注:1、本基金基金合同于2016年5月5日生效,2016年6月6日开始办理申购、赎回业务。

  2、本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;本基金持

  有现金或到期日在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%。本基金按在合同生效后六

  本基金管理人信达澳银基金管理有限公司(以下简称“公司”)成立于2006年6月5日,

  由中国信达资产管理股份有限公司(原中国信达资产管理公司)和联邦银行全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起,是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司,也是在中国合资设立第一家基金管理公司。2015年5月22日,信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权,与康联首域共同持有公司股份。公司注册资本1亿元人民币,总部设在深圳,在设有分公司。公司中方股东信达证券股份有限公司出资比例为54%,外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46%。

  公司建立了健全的结构,根据《中华人民国公司法》的设立了股东会、董事会和执行监事。董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会,并建立了董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制,由总经理负责公司的日常运作,并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委员会、产品审议委员会、IT治理委员会协助其议事决策。

  公司建立了完善的组织架构,设立了公募投资总部、专户理财部、市场销售总部、产品创新部、运营管理总部、行政人事部、财务会计部、监察稽核部、董事会办公室等部门,各部门分工协作,职责明确。

  截至2017年6月30日,公司共管理十六只基金,包括信达澳银领先增长混合型证券投资基

  金、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘混合型证券投资基金、信达澳银红利回报混合型证券投资基金、信达澳银产业升级混合型证券投资基金、信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)、信达澳银消费优选混合型证券投资基金、信达澳银信用债债券型证券投资基金、信达澳银慧管家货币市场基金、信达澳银转型创新股票型证券投资基金、信达澳银新能源产业股票型证券投资基金、信达澳银纯债债券型证券投资基金、信达澳银慧理财货币市场基金、信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银新财富灵活配置混合型证券投资基金。

  孔学峰 慧管家货 2016年8月4日 - 13年 债券基金(LOF)基金经理

  注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、 第14页共56页

  《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。

  本基金管理人对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

  二季度,经济出现高位回落的迹象,尤其“去杠杆”政策的接连出台,推动整体收益率上升。

  从基本面看,4月初以来,前期受“供给侧”推动的库存周期从阶段高点开始回落,包括

  钢铁、煤炭等大商品价格出现了大幅回调,PPI开始逐步下滑。剖析原因,在限购政策和信贷

  收紧的双重压力下,房地产新开工和投资同比逐步下滑,不过,今年三四线房地产接力一、二线,销售仍保持了一定增长。同时,在财政支出高于区间的投放力度下,基建仍给予经济一定的支撑。

  从政策面看,银监会在4月初接连出台“三套利、三违反、当”等监管文件,旨在推动银

  行体系“金融去杠杆”,证监会和保监会也出台相关措施。作为重点监管对象,银行“委外”业务面临自查和监管检查,几乎处于暂停的状态,部分问题较大的机构被要求赎回存量业务。

  从资金面看,二季度整体仍较为紧张。银行同业存单发行仍保持较高价格,收益率短期快速 第15页共56页

  上行。从3月27日到5月10日阶段高点,10年国债从3.25%上升至3.69%,上行44bp,10年国

  开债从4.05%上升至4.38%,上行33bp。另外,4月初还曝出多家山东民营企业信用风险事件,对

  本基金2017年上半年主要是维持了低杠杆,高票息的策略,有效了应对了二季度前半段的回

  截至报告期末,基金份额净值为0.995元,份额累计净值为0.995元,本报告期份额净值增

  展望下半年,监管成为今年影响债市最大的一个变量。二季度,金融机构去杠杆进入实质性阶段,存款性金融机构和非银机构负债同比持续下滑,广义基金债券托管量持续减少。目前看,监管仍维持较为中性的操作加以推进。因此,并不能断言“去杠杆”完全结束。从基本面看,二季度或为本轮周期高点,受融资成本上升,信用收缩的关系,企业和地产增速震荡下滑或是大概率事件。国际上看,短期人民币相对稳定,美联储上半年两次加息,下半年预计还有一次,并且进入缩表阶段;欧日发达经济体复苏稳定,未来不排除进入削减QE进程。

  下阶段,本基金仍防守反击的策略,整体控制组合久期,同时,把握下半年机会逐步大于风险的情况下,利用利率债较好的流动性,积极调整产品杠杆和久期水平,通过交易机会增厚收益。

  目前,中长期低等级信用债并未完全,从防范流动性风险的角度考虑,下半年仍慎重择券。

  另外,考虑到转债市场的不断扩张,本基金将布局一定仓位的价值型个券,把握债券和权益市场共振的机会。

  4.6.1有关参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工

  本基金管理人设立了专项的估值小组,主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验。本小组设立基金估值小组负责人一名,由分管基金运营的高级管理人员担任;基金估值小组若干名,由公募投资总部、专户理财部、基金运营部及监察稽核部指定专人并经经营管理委员会审议通过后担任,其中基金运营部负责组 第16页共56页

  基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出,但不参与最终决策和日常估值工作。

  估值政策和程序、估值调整等与基金估值有关的业务,由基金估值小组采用集体决策方式决定。

  根据《信达澳银纯债债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配的,基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%。截止报告期末,本基金可供分配利润为-706,228.11元。根据相关法律法规和基金合同要求,本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。

  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

  本报告期,本托管人按照国家有关、基金合同、托管协议和其他有关,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  注:报告截止日2017年6月30日,信达澳银纯债债券型基金份额净值0.995元,基金份额总额

  注:本财务报表的可比期间为2016年5月5日(基金合同生效日)至2016年6月30日。

  注:本财务报表的可比期间为2016年5月5日(基金合同生效日)至2016年6月30日。

  信达澳银纯债债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]169号文《关

  于准予信达澳银纯债债券型证券投资基金注册的批复》的核准,由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《信达澳银纯债债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《信达澳银纯债债券型证券投资基金基金合同》于2016年5月5日正式生效。本基金为契约型式基金,存续期限不定。首次设立募集的有效净认购资金(本金)为人民币587,249,229.04元,在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币450,979.46元,以上实收基金(本息)合计为人民币587,700,208.50元,折合587,700,208.50份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司,注册登记机构为信达澳银基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  根据《中华人民国证券投资基金法》、基金合同及招募说明书的有关,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、公司债、企、短期融资券、机构债、央行票据、可转换债券(不得转股)、次级债、中期票据、资产支持证券、地方债、中小企业私募债券、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。

  本基金不投资于股票、权证等权益类资产。本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;本基金持有现金或到期日在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数×90%+银行活期存款利率(税后)×10%。

  本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关及中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作相关。

  本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月

  经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)

  经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点有关税收政策问题

  的通知》的,股权分置过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的,

  自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,式证券投资基金)管理人运

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改试点的通知》

  的,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征试点,金

  融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征;国债、地方债 第25页共56页

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业

  有关政策的通知》的,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等政策的补充

  通知》的,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

  务等政策的通知》的,资管产品运营过程中发生的应税行为,以资管产品管理人为纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品有关问题的通知》的,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为(以下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的,

  自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,式证券投资基金)管理人运

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点有关税收政策问题

  的通知》的,股权分置中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

  定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点有关税收政策问题

  的通知》的,股权分置中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 第26页共56页

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

  所得有关个人所得税政策的通知》的,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征

  根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差

  别化个人所得税政策有关问题的通知》的,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行

  和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额

  计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;

  持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

  根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别

  化个人所得税政策有关问题的通知》的,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和

  转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。

  截至财务报告批准报出日,除6.4.6税项中披露的事项外,本基金无其他需要披露的资产负

  6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  信达澳银基金管理有限公司(“信达澳银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

  中国建设银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 基金托管人、基金代销机构

  注:支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的费0.60%逐日累计

  至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.60%/当年。

  注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累

  计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年。

  注:本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  截至本报告期末2017年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

  截至本报告期末2017年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

  回购证券款余额,该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

  本基金为债券型基金,风险收益水平较低,长期预期风险收益高于货币市场基金、低于股票型和混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、公司债、企、短期融资券、机构债、央行票据、可转换债券(不得转股)、次级债、中期票据、资产支持证券、地方债、中小企业私募债券、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金不投资于股票、权证等权益类资产。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

  本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会,负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度;在经营层层面设立风险管理委员会,讨论和制定 第36页共56页

  公司日常经营过程中风险防范和控制措施,对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等问题向总经理提供咨询意见和;在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部具体负责和督促协调,并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责,并由督察长分管。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

  流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过的监察稽核部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受不能转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公 第38页共56页

  本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率性缺口进行,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。

  注:上表按照合约的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。

  分析 本期末(2017年6月30日) 上年度末(2016年12月31日)

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的债券,与二级市场股票指数波动的相关性较弱,故本基金不基于股票指数进行其他价格风险的性分析。

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款及应收款项和其他金融负债,其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。

  于2017年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为

  月31日:第二层次235,470,625.00元、无属于第一层次或第三层次的余额)。

  对于证券交易所上市的股票和可转换债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层次。

  本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也

  7.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同备选股票库的情

  本基金管理人2017年5月20日发布公告,经信达澳银基金管理有限公司第四届董事会第十

  报告期内,本基金管理人继续聘任安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金的外部审计机构。

  注:根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的,交易单元开设、增设或退租由研究咨询部提议,经公司投资审议委员会审议。在分配交易量方面,公司制订合理的评分体系,相关投资研究人员于每个季度最后20个工作日对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配,每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配,并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。

  1 信达澳银基金管理有限公司旗下 证监会指定信息披露 2017年1月3日

  3 关于旗下基金调整长期停牌股票 证监会指定信息披露 2017年1月14日

  4 关于旗下基金调整长期停牌股票 证监会指定信息披露 2017年1月17日

  5 信达澳银旗下证券投资基金2016 证监会指定信息披露 2017年1月20日

  7 关于增加华西证券为代销机构、 证监会指定信息披露 2017年2月15日

  8 关于参加首创证券基金申购费率 证监会指定信息披露 2017年2月17日

  9 信达澳银纯债债券型证券投资基 证监会指定信息披露 2017年2月21日

  10 开通转换和定投业务、参加基金 、公司网站 2017年3月18日

  11 参加基金申购费率优惠活动的公 、公司网站 2017年3月21日

  12 公司对外业务暂停服务公告 证监会指定信息披露 2017年3月31日

  13 信达澳银旗下证券投资基金2016 证监会指定信息披露 2017年3月31日

  14 关于参加广发证券基金申购费率 证监会指定信息披露 2017年4月8日

  15 构、开通转换和定投业务、参加 、公司网站 2017年4月15日

  16 信达澳银旗下证券投资基金2017 证监会指定信息披露 2017年4月21日

  17 关于旗下基金调整长期停牌股票 证监会指定信息披露 2017年4月25日

  18 关于旗下基金调整长期停牌股票 证监会指定信息披露 2017年4月26日

  19 信达澳银基金管理有限公司关于 证监会指定信息披露 2017年5月20日

  20 关于旗下基金调整长期停牌股票 证监会指定信息披露 2017年5月24日

  21 关于参加中泰证券基金申购费率 证监会指定信息披露 2017年5月26日

  22 金招募说明书(更新)2017年第 、公司网站 2017年6月16日

  23 公司对外业务暂停服务公告 证监会指定信息披露 2017年6月30日

  机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险;

  机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;

  机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金资

  产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算;

  机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

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