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市场靠交易驱动交易商:比特币可能在本周崩盘

2017-10-14 19:00

  比特币交易商表示,近期价格上扬的趋势令人联想到 1999 年的技术泡沫,恐怕崩溃不远矣。据研究显示,2013 年的比特币涨势其实是由可疑交易引起的,如今的涨幅相当类似。

  Ayondo Markets 首席交易员 Jordan Hiscott 指出,比特币成为资产泡沫的风险,可能会在近几天内越来越强烈,尤其是不确定性和短期投机可能导致泡沫被放空。目前比特币并未被金融机构监管但是市值已高达 380 亿美元。

  比特币最造早在 2009 年推出,在 2015 和 2016 年是世界上表现最好的货币,并为早期的投资者获得了数百万美元的收益。而今年 6 月,比特币再次上涨了近 150%,达到 3,000 美元之巨,虽然目前已回落 20% ,但 2,327 美元仍然是相当高的价位。IG 交易平台市场分析师 Josh Mahoney 表示,比特币是一种新的经济现象,原本就很难定价,也导致了很多投机资金进入,并形成波动很高的市场。

  虽然近年来比特币不断受到各种事件的打击,包括黑客。不过仍然会有新一批买家继续承接,例如中国买家。虽然比特币的算法的确有效防范“伪币”出现,但其建构的生态系统仍然受到盗窃的。比特币可以通过钱包或交易所被盗,尤其是交易所的定位比钱包更频繁,所以也更容易成为的目标。

  比特币因为不需要中央管理成为冲击现有金融体系的一大优势,然而也由于其经营是不受管辖的模式,也使得加密数字货币处于不断的资安之下。电脑科学家 Ron Shamir 曾尝试通过构建公共分类帐中来辨识可疑交易活动,不过其实还是很难将特定用户进行关联。也因此,洗钱或是盗窃等行为也就越加。

  而据最新的资安及经济研究发现,比特币流动性上升是由这些可疑活动所驱动的,透过追踪从 2013 年 10 月以后发生的可疑交易活动,在那个时期曾为全球比特币主要交易所的 MtGox 屡遭网络,并传出盗窃事件,而该研究将些可疑活动量化并说明比特币的汇率是如何受到影响。

  其中,在可疑交易者 Markus 开始交易前两季,日均涨幅平均为正但微弱,不过当未经授权的交易开始时,其 17 天平均价格突然上涨了 3.15 美元,而在他没有交易的 75 天中平均下降了 0.51 美元。还有当可疑交易者 Willy 开始交易时,差异变得更加明显。在其交易的 50 天内,比特币平均上涨了 21.85 美元。反之平均价格下跌了 0.88 美元。当然这个研究,也透过回归分析等统计方法才得出了,可疑交易是影响价格重要因素的结论。

  所以数字加密货币的市场其实远比想像中脆弱,尤其是正逐渐扩展在金融市场中的重要性,假如驱动市场的是这些可疑交易,就很难说现今的资产增值是健康的。尤其是若要将其化,更要研究这些匿名交易如何影响市场,并想办法让数字货币回归到正常汇率的轨道。

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